Intérêts composés : comment ils font grandir votre épargne
Mis à jour le 23 octobre 2026
Les intérêts composés expliquent pourquoi commencer tôt compte plus qu’épargner beaucoup. Nous les expliquons avec la formule, une règle rapide et des exemples concrets en francs.
Que sont les intérêts composés ?
Quand vous placez de l’argent, il rapporte des intérêts ou des revenus. Si vous les replacez au lieu de les dépenser, ils rapportent à leur tour l’année suivante : vous touchez des intérêts sur les intérêts. Le capital grandit de façon exponentielle. Au début, l’effet se voit à peine ; après 20 ou 30 ans, il devient la plus grande part du patrimoine.
La formule
Pour un placement unique :
Capital final = capital de départ × (1 + taux)années
10 000 francs à 5 % pendant 30 ans donnent 10 000 × 1,0530 = environ 43 219 francs. Avec des intérêts simples, versés chaque année sans être replacés, vous auriez 10 000 + 30 × 500 = 25 000 francs.
La règle de 72
Pour savoir en combien de temps un capital double : 72 divisé par le taux d’intérêt.
- à 2 % : environ 36 ans ;
- à 4 % : environ 18 ans ;
- à 6 % : environ 12 ans ;
- à 8 % : environ 9 ans.
Elle marche aussi pour le renchérissement : avec 2 % d’inflation, le pouvoir d’achat est divisé par deux en 36 ans environ.
Épargne mensuelle : exemples
Avec notre simulateur d’intérêts composés, versements en fin de mois :
| Plan d’épargne | Versé | Capital final | Dont intérêts |
|---|---|---|---|
| 100 francs par mois, 5 %, 10 ans | 12 000 | 15 436 | 3436 |
| 200 francs par mois, 5 %, 30 ans | 72 000 | 163 075 | 91 075 |
| 200 francs par mois, 5 %, 40 ans | 96 000 | 296 505 | 200 505 |
| 200 francs par mois, 7 %, 30 ans | 72 000 | 233 891 | 161 891 |
Deux leçons : dix ans de plus augmentent le capital final de plus de 80 %, pour seulement 24 000 francs versés en plus. Et deux points de rendement en plus rapportent plus de 70 000 francs.
Commencer tôt bat épargner beaucoup
Deux épargnants, 5 % de rendement, jusqu’à 67 ans :
- Léa épargne 100 francs par mois dès 27 ans, pendant 40 ans. Elle verse 48 000 francs et termine avec environ 148 000 francs.
- Nicolas commence à 57 ans et verse 400 francs par mois pendant dix ans. Il verse lui aussi 48 000 francs, mais termine avec environ 62 000 francs.
Ce qui freine les intérêts composés en Suisse
- Les impôts : les gains en capital privés sont en principe exonérés en Suisse. Les intérêts et dividendes sont en revanche imposables comme revenu, et la fortune est soumise à l’impôt cantonal sur la fortune. L’impôt anticipé de 35 % sur les revenus suisses vous est remboursé si vous les déclarez correctement. Dans le pilier 3a, rendements et capital sont exonérés jusqu’au retrait.
- Les frais : des frais courants de 1 à 1,5 % par an, fréquents dans les fonds de placement, agissent comme un rendement négatif composé et peuvent coûter un quart du capital final sur 30 ans. Les ETF coûtent souvent 0,1 à 0,3 % ; s’y ajoutent droits de garde, courtages et droit de timbre.
- Le renchérissement : l’inflation est faible en Suisse, mais les taux aussi. Un compte d’épargne qui rapporte moins que l’inflation perd de la valeur réelle.
- Les retraits : retirer de l’argent en cours de route interrompt l’effet au moment où il est le plus fort.
Quel rendement est réaliste ?
Les comptes d’épargne et obligations de caisse rapportent peu en Suisse actuellement, mais sans risque. Les ETF d’actions diversifiés ont rapporté historiquement environ 5 à 7 % par an en moyenne en francs sur le long terme, avec de fortes variations et des années de baisse de 30 % ou plus. Les rendements passés ne garantissent pas l’avenir. Testez plusieurs scénarios avec le simulateur de plan d’épargne en ETF et lisez notre guide sur le pilier 3a.