ETF et impôts en Suisse en 2026 : gains en capital exonérés, revenu et fortune

Mis à jour le 23 octobre 2026

La Suisse est fiscalement intéressante pour les investisseurs privés : les gains en capital sont exonérés. Les revenus et la fortune restent imposés. Voici comment fonctionne l’imposition d’un plan d’épargne en ETF.

Les gains en capital sont exonérés

Les gains en capital privés sur la fortune mobilière sont exonérés d’impôt en Suisse. Si votre ETF passe de 100.000 à 150.000 CHF et que vous vendez, vous ne payez pas d’impôt sur le revenu sur ces 50.000 CHF. À l’inverse, les pertes ne sont pas déductibles.

Cette exonération ne vaut que pour les investisseurs privés. Celui qui est considéré comme commerçant professionnel de titres est imposé sur ses gains comme sur un revenu. L’administration fiscale cite des critères qui, lorsqu’ils sont respectés, excluent en principe le commerce professionnel : durée de détention d’au moins six mois, volume de transactions annuel inférieur à cinq fois la valeur du portefeuille, gains inférieurs à la moitié du revenu, pas de financement par emprunt et dérivés uniquement à titre de couverture. Un plan d’épargne détenu à long terme n’est pas concerné.

Les revenus sont imposables

Les dividendes et intérêts générés par un ETF constituent un revenu imposable, qu’ils soient distribués ou non :

• ETF de distribution : les distributions sont imposées l’année de leur versement.
• ETF de capitalisation : les revenus réinvestis sont aussi imposables chaque année, même si vous ne recevez rien. L’Administration fédérale des contributions publie les montants imposables dans la liste des cours.

Contrairement à de nombreux pays voisins, la capitalisation n’apporte donc aucun report d’impôt en Suisse. Avec un ETF actions offrant 2 % de rendement de dividende et un portefeuille de 100.000 CHF, vous déclarez environ 2.000 CHF de revenu supplémentaire par an, imposé à votre taux marginal.

Impôt sur la fortune

La valeur de votre portefeuille au 31 décembre fait partie de votre fortune imposable. Cantons et communes prélèvent un impôt sur la fortune, généralement de quelques pour mille par an selon le lieu de domicile et le montant. Les franchises et barèmes varient fortement d’un canton à l’autre.

Impôt anticipé et impôts à la source étrangers

Sur les revenus d’ETF et d’actions suisses, un impôt anticipé de 35 % est prélevé. Si vous déclarez correctement revenus et fortune, il vous est intégralement remboursé via la déclaration d’impôt.

Pour les ETF étrangers, par exemple domiciliés en Irlande, des impôts à la source étrangers sont prélevés au niveau du fonds et ne peuvent pas être récupérés. Pour les actions ou ETF américains détenus directement, une partie de l’impôt à la source américain peut être imputée via le formulaire DA-1.

Droit de timbre

Lors des achats et ventes via une banque suisse, le droit de timbre de négociation fédéral s’applique : 0,075 % sur les titres suisses et 0,15 % sur les titres étrangers. Pour un plan d’épargne, cela représente quelques francs par achat, mais ce coût s’accumule si vous négociez souvent.

Exemple chiffré

Avec notre simulateur de plan d’épargne ETF : 5.000 CHF de départ et 250 CHF par mois pendant 20 ans, 6 % de rendement annuel et 0,2 % de frais. Vous avez versé 65.000 CHF et le portefeuille vaut environ 126.100 CHF. À la vente, aucun impôt n’est dû sur le gain en capital. Tenez toutefois compte de l’impôt annuel sur le revenu des dividendes et de l’impôt sur la fortune, que le simulateur ne calcule pas.

Pilier 3a en ETF

De nombreux prestataires proposent des solutions 3a investies en ETF. L’avantage : les versements jusqu’à 7.258 CHF par an (2026, salariés affiliés à une caisse de pension) sont déductibles du revenu, et dans le pilier 3a, revenus et fortune sont exonérés. Le capital n’est imposé qu’au retrait, séparément et à taux réduit. Pour la plupart des épargnants, il est judicieux de remplir d’abord le pilier 3a, puis d’investir librement au-delà.

Conseils

• Choisir des ETF bien diversifiés et bon marché : les frais courants agissent comme un impôt annuel.
• Pour les gros portefeuilles, considérer des stratégies à faible rendement de dividende, puisque les gains en capital sont exonérés et les revenus imposés.
• Ouvrir plusieurs comptes 3a pour étaler les retraits sur plusieurs années et casser la progression.

Les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs. Testez des scénarios avec le simulateur d’intérêts composés.