Interesse composto: come fa crescere i risparmi
Aggiornato il 23 ottobre 2026
L’interesse composto spiega perché iniziare presto conta più che risparmiare tanto. Te lo spieghiamo con la formula, una regola veloce ed esempi concreti in franchi.
Che cos’è l’interesse composto?
Quando investi, ottieni interessi o rendimenti. Se li reinvesti invece di spenderli, l’anno dopo producono a loro volta rendimenti: ottieni interessi sugli interessi. Il capitale cresce in modo esponenziale. All’inizio l’effetto si vede appena; dopo 20 o 30 anni diventa la parte più importante del patrimonio.
La formula
Per un investimento unico:
Capitale finale = capitale iniziale × (1 + tasso)anni
10 000 franchi al 5 % per 30 anni diventano 10 000 × 1,0530 = circa 43 219 franchi. Con l’interesse semplice, incassando gli interessi ogni anno senza reinvestirli, avresti 10 000 + 30 × 500 = 25 000 franchi.
La regola del 72
Per sapere in quanto tempo un capitale raddoppia: 72 diviso il tasso di interesse.
- al 2 %: circa 36 anni;
- al 4 %: circa 18 anni;
- al 6 %: circa 12 anni;
- all’8 %: circa 9 anni.
Funziona anche per il rincaro: con il 2 % di inflazione, il potere d’acquisto si dimezza in circa 36 anni.
Risparmio mensile: esempi
Con il nostro calcolatore dell’interesse composto, versamenti a fine mese:
| Piano di risparmio | Versato | Capitale finale | Rendimenti |
|---|---|---|---|
| 100 franchi al mese, 5 %, 10 anni | 12 000 | 15 436 | 3436 |
| 200 franchi al mese, 5 %, 30 anni | 72 000 | 163 075 | 91 075 |
| 200 franchi al mese, 5 %, 40 anni | 96 000 | 296 505 | 200 505 |
| 200 franchi al mese, 7 %, 30 anni | 72 000 | 233 891 | 161 891 |
Due lezioni: dieci anni in più aumentano il capitale finale di oltre l’80 %, con soli 24 000 franchi versati in più. E due punti di rendimento in più valgono oltre 70 000 franchi.
Iniziare presto batte risparmiare tanto
Due risparmiatori, 5 % di rendimento, fino a 67 anni:
- Sara risparmia 100 franchi al mese dai 27 anni, per 40 anni. Versa 48 000 franchi e arriva a circa 148 000 franchi.
- Luca inizia a 57 anni e versa 400 franchi al mese per dieci anni. Versa anche lui 48 000 franchi, ma arriva solo a circa 62 000 franchi.
Cosa frena l’interesse composto in Svizzera
- Le imposte: gli utili di capitale privati sono in linea di principio esenti in Svizzera. Interessi e dividendi sono invece imponibili come reddito, e la sostanza è soggetta all’imposta cantonale sulla sostanza. L’imposta preventiva del 35 % sui redditi svizzeri viene rimborsata se li dichiari correttamente. Nel pilastro 3a, rendimenti e capitale sono esenti fino al prelievo.
- I costi: costi correnti dell’1–1,5 % l’anno, frequenti nei fondi d’investimento, agiscono come un rendimento negativo composto e possono costare un quarto del capitale finale in 30 anni. Gli ETF costano spesso lo 0,1–0,3 %; si aggiungono diritti di custodia, commissioni di borsa e tassa di bollo.
- Il rincaro: l’inflazione in Svizzera è bassa, ma lo sono anche i tassi. Un conto di risparmio che rende meno dell’inflazione perde valore reale.
- I prelievi: ritirare denaro a metà percorso interrompe l’effetto quando è più forte.
Quale rendimento è realistico?
Conti di risparmio e obbligazioni di cassa rendono poco in Svizzera oggi, ma senza rischio. Gli ETF azionari diversificati hanno reso storicamente in media circa il 5–7 % l’anno in franchi sul lungo periodo, con forti oscillazioni e anni con perdite del 30 % o più. I rendimenti passati non garantiscono quelli futuri. Prova più scenari con il calcolatore del piano di accumulo in ETF e leggi la nostra guida sul pilastro 3a.